影片描写了抗日战争后期,在江南水乡,一个从杂技班逃离的孤儿苏小三,在我党地下工作者的帮助下,逐步走上革命的道路,最终成为一名新四军小战士的故事。苏小三自幼失去父母,为了躲避国民党反动派的迫害,他被迫离开家乡,加入了一个马戏班子。然而在一次演出中,苏小三因意外受伤而被发现身份,险些落入敌手。在此危急时刻,地下工作者及时出手相救,并将他送往新四军驻地。在革命队伍中,苏小三经历了艰苦的训练和实战考验,在党的教育下逐渐成长为一名合格的战士。最终,他凭借自己的勇敢与智慧,在一次关键的战斗任务中表现出色,赢得了同志们的信任与尊敬,实现了从普通孤儿到革命战士的蜕变。