爱新觉罗·天恩因家族纷争离家出走,流落到杭州后与叶星辰因一块手绢结缘并一见钟情。然而,天恩的哥哥天熙此前害死了叶星辰的父亲,令两人陷入不共戴天的血仇之中。为化解矛盾,天恩隐瞒身份接近叶星辰,谎称自己是罗觅欧。但真相不久被天熙揭露,叶星辰在悲痛之下用刀伤害了天恩。经过天恩的真诚感化,叶星辰逐渐接受了他。 为了消除对立,天恩向王爷提出将爵位让给哥哥天熙,并要求王爷答应他与叶星辰的婚事。王爷最终同意了。然而,叶星辰为救天恩潜入王府偷取令牌时被天熙发现,差点遭遇羞辱。天恩及时赶到解救了她,但两人仍被关押。 在天熙即位当天,天恩暗中联络起义军包围亲王府。天熙持枪挟持王爷要挟天恩投降,而王爷在绝望与悔恨中开枪自杀。随着王爷的倒下,天熙的阴谋也随之破产,电影以一场悲剧性结局展现了封建家族内部权力斗争的残酷和人性的复杂。