1935年,上海笼罩在白色恐怖之中。一份记录全部地下党情报的机密文件“一号机密”突然出现,立即引起了国民党特务机关——中央组织部调查局的高度关注。为窃取这份关键文件,国民党派遣代号为“魔术师”的王牌间谍潜入上海,借助青帮势力渗透到地下情报组织中。与此同时,中共地下特工唐海涛以家具商人的身份秘密来到上海,准备转移一号机密。然而,在行动的关键时刻,上海地下党执行处书记黎楚突然叛变,导致整个地下组织在一夜之间全军覆没。为保护一号机密的安全,中共中央特科迅速采取“锄奸计划”,成功狙杀“魔术师”。但国民党方面并未放弃,他们重新安排变节特务潜伏回上海,并秘密逮捕了唐海涛的妻子丁洁芝,对她进行严刑拷打以逼取情报。