寓居上海的李老先生,早年参加北伐军,后因病辞去军职。抗日战争时期,其子国新继承父志,投笔从戎,不幸负伤。经李老义子、名医陈时中悉心治疗,国新得以康复。为庆祝国新伤愈,时中邀请国新及其护士朱清华同去舞场欢度新年。在舞场,清华重逢幼时同学阿莲,阿莲因养父逼迫,沦为舞女。时国新和时中也认出阿莲原是旧时邻家女,三人相见之下,互诉旧谊。不久,阿莲因不堪养父虐待,潜逃至清华家避居。幸由李老出资调停,阿莲与养父断绝关系,并随清华学医。国新和时中对阿莲均萌生爱意,但国新志在沙场,故强自克制,并代时中向阿莲提婚。阿莲反向国新表达爱慕之情。国新矢志不移,不辞而别,投身战火。国新去后尚寄信还家,久则音讯杳然。阿莲对国新也由期待而渐趋绝望,终因心力交瘁而病倒。幸有时中悉心医治及清华慷慨输血,阿莲得以重获生命。阿莲与时中的感情,也与日俱增。